Dengan SRO berkenaan bagi setiap orang yang berkaitan yang akan melaksanakan transaksi sekuriti apabila orang yang diupah atau sebaliknya akan dikaitkan. sebagai orang yang terlibat dalam perniagaan melaksanakan urus niaga dalam sekuriti bagi pihak orang lain o semangat da Economia Brasileira. peniaga menghadkan urus niaga dengan Bursa Sekuriti negara di mana ia adalah ahli dan memenuhi syarat-syarat tertentu lain, ia mungkin diperlukan hanya untuk menjadi ahli Bursa tersebut. Kaedah-kaedah SRO juga termasuk tanggungjawab pelaksanaan terbaik. peniaga mungkin juga akan diwajibkan di bawah peruntukan-peruntukan antifraud Akta untuk mendedahkan maklumat tambahan kepada pelanggan pada masa keputusan pelaburan beliau. Pelepasan adopting bagi peraturan M boleh didapati di sec.
peniaga untuk mendapatkan maklumat yang relevan daripada pelanggan-pelanggan yang berkaitan dengan situasi kewangan mereka dan Perbaharui maklumat tersebut. Kewajipan asasi ini berasal dari Act39s antifraud peruntukan-peruntukan yang disebutkan di atas. peniaga, seperti peserta, pasaran sekuriti lain mesti mematuhi peruntukan-peruntukan am quotantifraudquot undang-undang sekuriti Persekutuan. Pertama Street, NE, Suite 1140, Washington, DC 20002. mentadbir bagaimana pasaran saham o semangat da Economia Brasileira negara dan broker dan peniaga mereka beroperasi.
entiti-entiti lain, termasuk syarikat-syarikat subsidiari dan sekutu dikawal yang tidak simpanan. peniaga perlu memberi pelanggan maklumat ini pada masa akaun dibuka, dan juga mesti menyediakan kredit pelanggan dengan penyata akaun sekurang-kurangnya setiap suku tahun. peniaga perlu menjadi ahli untuk SRO.
quot untuk maklumat lanjut, sila lihat pelepasan adopting untuk TAYANG peraturan, serta soalan-soalan lazim, perkara penting dan lain-lain bahan-bahan di sec berkaitan. keperluan outquot dalam usaha untuk menangani masalah berkaitan dengan kegagalan untuk menghantar, termasuk jualan singkat quotnakedquot berpotensi kesat. peniaga dan lain-lain peserta pengagihan daripada membida, membeli atau cuba untuk mendorong mana-mana orang untuk membida bagi atau membeli, mana-mana cagaran yang merupakan perkara pengagihan sehingga tempoh terhad yang diguna pakai telah berakhir. peniaga mempunyai alasan yang munasabah untuk mempercayai bahawa keselamatan boleh dipinjam supaya ia boleh dihantar pada penghantaran tarikh dijangka sebelum melaksanakan suatu perintah jualan singkat sekuriti ekuiti mana-mana. dan lain-lain peruntukan statutori atau kawal selia yang berkaitan. peniaga yang menyertai satu penawaran sekuriti Nasdaq.
SROs Pertimbangkan cadangan tidak sesuai apabila mereka tidak konsisten dengan objektif pelaburan customer39s. Kaedah-kaedah SRO juga menggambarkan kepentingan berurusan dengan saksama. MSRB ini adalah untuk SRO yang membuat peraturan-peraturan yang mentadbir urus niaga dalam sekuriti Perbandaran, tetapi, tidak seperti SROs lain, ia tidak menguatkuasakan pematuhan peraturan. Bagi soalan-soalan lazim mengenai peraturan M, sila lihat kakitangan undang-undang Buletin No. Mencipta pesanan seragam kehendak penandaan untuk jualan semua sekuriti ekuiti. mengenakan harga yang semunasabahnya berkaitan dengan pasaran semasa dan mendedahkan sepenuhnya sebarang konflik kepentingan.
Quotlocatequot ini mesti dibuat dan didokumenkan sebelum melaksanakan jualan pendek. Sebagai contoh, kecuali di bawah keadaan tertentu, mereka secara amnya tidak melaksanakan transaksi Bursa bagi akaun mereka sendiri, akaun-akaun mereka orang-orang yang berkaitan, atau akaun yang mereka atau orang-orang yang bersekutu mereka Uruskan. Kaedah-kaedah SRO mengenakan sekatan ke atas pampasan penganalisis, aktiviti perdagangan yang peribadi dan penglibatan dalam aktiviti perbankan pelaburan. Konsep kesesuaian muncul dalam peraturan SRO tertentu seperti wakil NASD peraturan 2310 dan telah ditafsirkan sebagai kewajipan di bawah peruntukan undang-undang sekuriti Persekutuan antifraud.
Untuk pendaftaran SEC boleh diberikan dengan syarat bahawa keahlian SRO perlu diperolehi. Peraturan-Peraturan ini bertujuan untuk menghalang orang-orang yang mempunyai kepentingan dalam menawarkan satu daripada mempengaruhi harga pasaran untuk Keselamatan ditawarkan untuk memudahkan pengagihan. quot 102 peraturan peraturan M melarang penerbit, menjual sekuriti pemegang, dan pembeli mereka gabungan dari bidaan untuk membeli, atau cuba untuk mendorong mana-mana orang untuk membida atau membeli, mana-mana cagaran yang merupakan perkara pengagihan sehingga selepas tempoh terhad yang diguna pakai. Peraturan SHO diterima pakai pada tahun 2004 untuk mengemaskini peraturan-peraturan jualan singkat memandangkan pelbagai perkembangan pasaran kerana peraturan jualan singkat mula-mula diisytiharkan pada tahun 1938. Jika pampasan terlibat, ahli firma mesti meluluskan atau menolak transaksi yang dicadangkan, merekodkan dalam buku-buku dan rekod-rekod dan memantau transaksi itu seolah-olah ia telah disempurnakan bagi pihak firma ahli.
Peraturan M dirangka untuk melindungi integriti pasaran perdagangan sebagai satu mekanisme harga bebas pentadbiran aktiviti-aktiviti jamin, penerbit, jualan sekuriti pemegang dan peserta lain berhubung dengan sekuriti yang menawarkan sekuriti. Kadang-kadang anda dengan mudah boleh memberitahu jika seseorang dan peniaga. Ramai individu mengambil peperiksaan 7quot quotSeries yang menyeluruh. Walaupun peruntukan ini amat luas, Suruhanjaya telah menerima pakai kaedah-kaedah, dikeluarkan tafsiran dan membawa tindakan penguatkuasaan yang mentakrifkan beberapa aktiviti kami anggap manipulasi, mengelirukan, palsu atau tidak menyalahi undang-undang.
Akta Pertukaran hendaklah terus berkuat kuasa. Peraturan 104 m peraturan mentadbir urus niaga penstabilan, sindiket pendek meliputi aktiviti, dan penalti bids. quotshort salequot secara umumnya adalah penjualan sekuriti doesn39t penjual sendiri atau bagi yang penjual menyampaikan dipinjam saham. peniaga untuk mendapatkan untuk mendapatkan istilah yang paling menguntungkan tersedia dalam keadaan untuk pesanannya Baca.
Sekatan ke atas peribadi sekuriti urus niaga wakil NASD peraturan 3040 menyediakan orang quotno itu dikaitkan dengan ahli hendaklah mengambil bahagian dalam apa-apa cara dalam transactionquot sekuriti persendirian kecuali menurut peruntukan-peruntukan Peraturan. Pemerintahan mengandungi pengecualian untuk pembelian tempatan, akaun yang berasingan dan Syarikat-syarikat pelaburan. Pengecualian daripada peraturan am ini merangkumi transaksi oleh pembuat pasaran, transaksi yang diarahkan melalui ahli-ahli lain, dan urusniaga yang taat akan perintah-perintah lain. Peruntukan quotantifraudquot melarang salah nyataan atau peninggalan mengelirukan fakta penting, dan perbuatan palsu atau manipulasi dan amalan berkaitan dengan pembelian atau penjualan sekuriti. organisasi pengawalseliaan dan memperluaskan penyertaan dalam rancangan pentadbiran.
Peraturan 105 m peraturan mengelakkan manipulasi jualan singkat sebelum harga penawaran sesuatu dengan melarang pembelian menawarkan sekuriti jika seseorang jual short keselamatan yang menjadi subjek penawaran dalam tempoh 105 peraturan yang terhad. sebelum hari offering39s harga dan berakhir setelah pengagihan. Untuk maklumat lanjut, termasuk panduan pelabur, SEC keluaran, dan peraturan SRO, melihat sec. Peraturan 101 mengandungi pelbagai pengecualian yang direka untuk membenarkan pengagihan yang teratur sekuriti dan mengehadkan gangguan pasaran sekuriti yang diedarkan. Pembuat pasaran yang terlibat dalam membuat pasaran tempatan adalah dikecualikan daripada keperluan quotlocatequot.
Lihat sekuriti Pertukaran Akta keluaran No. tidak semestinya jaminan cotizacao di bawah Akta Pertukaran. peniaga perlu menjalankan aktiviti-aktiviti mereka untuk mengelakkan ini jenis amalan. Laporan itu juga mesti mendedahkan sama ada penganalisis telah menerima pampasan bagi pandangan-pandangan yang dinyatakan dalam laporan. Ke tahap di mana sebarang transaksi yang dibenarkan di bawah peraturan itu, sebelum mengambil bahagian dalam apa-apa transaksi sekuriti persendirian, pihak berkaitan perlu memberikan notis bertulis kepada ahli firma seperti yang diterangkan dalam peraturan. Sebagai contoh, orang-orang yang berkaitan dengan mungkin tidak menyediakan satu entiti berasingan untuk menerima verificacoes Jawatankuasa. QuotMarket Data Rulesquot mengemaskini keperluan untuk menyatukan, mengedarkan dan mempamerkan maklumat pasaran. Kesesuaian asas munasabah, atau ujian asas munasabah, berkaitan dengan keselamatan tertentu atau strategi yang disyorkan.
mata, menurut kaji selidik yang dijalankan oleh Bloomberg. Di samping itu, aktiviti-aktiviti berikut, antara lain, mungkin akan excepted dari 101 peraturan, jika ia memenuhi syarat-syarat yang ditetapkan: menyebarkan Laporan penyelidikan yang membuat pembelian tanpa diminta membeli suatu Kumpulan, atau quotbasketquot sekuriti 20 atau lebih yang menjalankan opsyen, waran, hak, dan sekuriti boleh tukar yang menguatkuasakan transaksi yang berjumlah kurang daripada 2 security39s ADTV dan melaksanakan urus niaga dalam sekuriti yang dijual kepada pembeli institusi quotqualified. Tidak melakukan Kepujian antara pekerja dan orang lain yang berkaitan dengan sekuriti undang-undang tujuan o semangat da Economia Brasileira.
di ambang sekuriti yang telah berterusan selama 13 hari berturut-turut penyelesaian. Selain daripada kaedah-kaedah Suruhanjaya menjalankan penganalisis ditadbir oleh SRO peraturan, seperti wakil NASD peraturan 2711 dan 472 peraturan Bursa Saham NYSE. maklumat awam dalam pembelian dan penjualan sekuriti, bila-bila masa yang digunakan itu melanggar tanggungjawab daripada kepercayaan dan keyakinan yang terhutang kepada pihak ketiga. Pendaftaran peniaga dengan negeri masing-masing di mana anda bercadang untuk menjalankan perniagaan.